新冠肺炎疫情在韓國的蔓延,對(duì)全球內(nèi)存條生產(chǎn)、貿(mào)易及消費(fèi)帶來的影響正在顯現(xiàn),還有可能波及到未來數(shù)月內(nèi)的國產(chǎn)手機(jī)。
2月20日以來,韓國兩大芯片寡頭三星電子和SK海力士(SKhynix),均在不同程度上陷入員工感染的“風(fēng)波”,盡管兩者均表示不會(huì)影響半導(dǎo)體生產(chǎn),而3月4日,一位國內(nèi)存儲(chǔ)器分銷商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者說,來自原廠的產(chǎn)出量還是減少了。
存儲(chǔ)器按照產(chǎn)品類型可分為內(nèi)存(DRAM)和閃存(Flash)兩大類,中國曾在2015年高峰時(shí)期,一年消化了120億美元的內(nèi)存,而內(nèi)存中份額最大的是一種行動(dòng)式內(nèi)存,用于智能手機(jī),大約占據(jù)整部手機(jī)成本的5%。
兩家韓國大廠的變動(dòng),令原本處于淡季的手機(jī)內(nèi)存出現(xiàn)波動(dòng)。對(duì)于2020年一季度行動(dòng)式內(nèi)存的價(jià)格,集邦咨詢旗下半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)原本預(yù)測(cè),會(huì)較前一季小幅下跌,而疫情至今,該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),內(nèi)存整體合約價(jià)會(huì)在本季度開始上漲。
3月4日,一位分銷商表示,實(shí)際拿到的價(jià)格比原廠給出的價(jià)格區(qū)間還要高,已經(jīng)有分銷商開始囤貨,并向下游整機(jī)廠商報(bào)高價(jià)。對(duì)此,第一手機(jī)界研究院院長孫燕飚分析,如果內(nèi)存價(jià)格出現(xiàn)成倍波動(dòng),則對(duì)手機(jī)廠家造成一定影響。
兩大芯片廠變動(dòng)
突如其來的疫情,影響韓國兩家芯片廠。
2月19日前后,SK海力士位于韓國京畿道利川的工廠出現(xiàn)兩名疑似病例,均為新晉員工,其中一位曾與大邱市肺炎確診病例曾有密切接觸,另一位出現(xiàn)感冒癥狀。
SK海力士在全球約有3.5萬員工,在韓、中兩地共有4家工廠,其中國工廠位于無錫、重慶市兩地。經(jīng)核酸檢查,兩名員工結(jié)果均為“陰性”,但該公司還是隔離了連同廠區(qū)其它相關(guān)人員在內(nèi)的800多名員工。
對(duì)此,該公司在3月3日對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示,隔離者多為新晉員工,且利川工廠擁有1萬8千多名員工,工廠運(yùn)營不會(huì)受此影響,同時(shí),無論當(dāng)前還是未來一段時(shí)間,公司都不會(huì)調(diào)整DRAM(內(nèi)存)的產(chǎn)能。
根據(jù)韓國媒體報(bào)道,三星電子是在2月22日出現(xiàn)了首例確診病例,并關(guān)閉相關(guān)工作區(qū)域。目前,三星電子對(duì)外稱芯片生產(chǎn)工作不會(huì)受到影響,其芯片生產(chǎn)線將會(huì)照常運(yùn)轉(zhuǎn)。
作為電子元器件市場(chǎng)中的高價(jià)值產(chǎn)品,手機(jī)內(nèi)存一直處于交替出現(xiàn)的漲跌循環(huán)之中,價(jià)格波動(dòng)劇烈,且不透明,并在2015-2016年一度暴漲暴跌。
一方面,這是由少數(shù)者掌控大額市場(chǎng)份額的格局決定的,另一方面,國外原廠產(chǎn)出的內(nèi)存,要經(jīng)海關(guān)、分銷商、貿(mào)易商、配套商,最終流向手機(jī)廠商,每一環(huán)吃掉的利潤,都會(huì)落到終端企業(yè)和消費(fèi)者身上。
根據(jù)DRAMeXchange分析,若無疫情,2020年一季度適逢亞洲年節(jié)假期,處于DRAM周期中的淡季,三家原廠在過去一年選擇了保守生產(chǎn),原本預(yù)期,2020第一季出貨量將較前一季衰退。
分銷商貨源減少
在原廠紛紛表示產(chǎn)能不減的情況下,國內(nèi)分銷商卻表示來自上游的貨減少了。“近期,來自原廠消化量的確是在減少的”,3月4日,孫杰(化名)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示,他所在公司是三星、SK海力士的內(nèi)存芯片的二級(jí)分銷商,下游對(duì)接手機(jī)、智能音箱等整機(jī)廠商,是龐大分銷體系中的一員,而他們的上游,是經(jīng)過原廠授權(quán)認(rèn)證的一級(jí)分銷商者。
3月4日,另一位國內(nèi)二級(jí)分銷商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示,最近貨源少了,來自上游的手機(jī)內(nèi)存顆粒,稍微有一點(diǎn)減產(chǎn)。
孫杰表示,公司拿到的價(jià)格比原廠標(biāo)價(jià)要高,但由于自身偏下游位置,尚不清楚這一波漲價(jià)是來自哪個(gè)環(huán)節(jié)。
孫杰表示,業(yè)內(nèi)正密切關(guān)注著兩大廠的動(dòng)態(tài),這對(duì)于下一步的計(jì)劃至關(guān)重要,通常來說,原廠至少有1-2個(gè)月備用庫存,即便當(dāng)下出了問題,也不一定會(huì)減產(chǎn),他們關(guān)注的是未來一個(gè)季度的產(chǎn)能。
投機(jī)者來了
一位分銷商對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)說,產(chǎn)業(yè)鏈一直存在投機(jī)者,對(duì)他們來說,內(nèi)存條是一場(chǎng)供需關(guān)系的賭博,賭中了大賺,否則虧一場(chǎng)。
上游貨源的減少,讓分銷商看到了利潤空間。近期,孫杰發(fā)現(xiàn)一些分銷商開始囤貨,并向下游整機(jī)廠商報(bào)高價(jià)。
一塊手機(jī)內(nèi)存條,價(jià)格區(qū)間在幾十元至數(shù)百元,上下游各環(huán)節(jié)之間的交易價(jià)格,都是不透明的,同時(shí),價(jià)格會(huì)在供需的增減交替中,快速波動(dòng)。在B2B的交易平臺(tái),買方普遍不會(huì)明碼標(biāo)價(jià),甚至一天給出一個(gè)價(jià)格。
加之內(nèi)存條產(chǎn)品迭代周期較長,這些因素都給分銷商留有操作空間,一旦上游缺貨,分銷商會(huì)采取囤貨、漲價(jià)的方式,賺取利潤。而這類行為又反過來加劇價(jià)格波動(dòng)。“高利潤意味著高風(fēng)險(xiǎn),如果需求量變少,產(chǎn)品在幾天之內(nèi)跌到白菜價(jià),商人也會(huì)砸?guī)齑?rdquo;,孫杰表示。
孫杰在從事內(nèi)存分銷8年,在他看來,這里大部分是長期經(jīng)營者,有穩(wěn)定客戶,目前,他也選擇保守操作,不敢擅自炒價(jià)格,只按照客戶需求備基本庫存。
他認(rèn)為,這一波疫情,給行業(yè)的炒作空間不會(huì)太大,因?yàn)檫@不同于2015年的高峰期,下游手機(jī)的行情是走弱的。
那么下游的手機(jī)需求是否將會(huì)是減弱的?
第一手機(jī)界研究院院長孫燕飚表示,面對(duì)上游的不確定性,尤其對(duì)內(nèi)存這一高價(jià)值的元器件,手機(jī)廠商通常會(huì)采用更為靈活、謹(jǐn)慎的備貨方式。
目前來看,疫情是不會(huì)影響內(nèi)存的存量,而手機(jī)廠商關(guān)注的,是原廠未來一段時(shí)期的產(chǎn)能,一旦產(chǎn)能有缺口,整個(gè)鏈條會(huì)有集體漲價(jià)行為。如果內(nèi)存價(jià)格成倍波動(dòng),對(duì)手機(jī)廠家影響比較大,如果幅度僅僅在20-30%,則影響較小。
如沒有疫情,手機(jī)市場(chǎng)的大盤也在進(jìn)入下行通道。BCI通訊研究副總經(jīng)理孫琦對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示,從2017-2019年,4G手機(jī)升級(jí)刺激降低,手機(jī)已經(jīng)轉(zhuǎn)為存量市場(chǎng)。
疫情之下,手機(jī)廠的產(chǎn)出和消費(fèi)者需求都受到?jīng)_擊。孫琦表示,每年春節(jié)本身是手機(jī)廠的熱銷季,加上消費(fèi)者對(duì)4/5G手機(jī)切換的需求,但今年因消費(fèi)者居家隔離而損失慘重。如果3月疫情能得到基本控制,4月初市場(chǎng)會(huì)回歸到正常時(shí)點(diǎn)。
DRAMeXchange機(jī)構(gòu)分析,在第一季度,全球手機(jī)廠商三星、華為、蘋果、小米,它們第一季度的產(chǎn)量,較先前預(yù)估有所下調(diào)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),2020年第一季的全球生產(chǎn)量,較去年同期衰退約13.3%,為近5年來新低。